Рекомендую прочитать, даже если вы финансист или инвестор/трейдер с опытом. Даже если сейчас не нужно, то может понадобиться позже, вам или вашим друзьям. Я сам созревал 1,5 года к персональным инвестициям, когда вернулся в фондовую аналитику после 10 лет управления публичными и пенсионными фондами. Потому, между прочтением и осознанием потребности может пройти время. Просто прочитайте, чтобы если понадобится, вы знали куда обратиться.

Ниже будет перечень занятий с ориентировочной продолжительностью в часах. Но весь курс для тех, у кого в этой области радикальные пробелы. Френды у меня в соцсетях, где будет продвигаться данный материал, в основном, из моей финансовой и экономической сферы: университетские преподы-экономисты, профи фондового рынка, мои выпускники-финансисты, однокурсники по торговому. Но есть и одноклассники по школе, исторические друзья, братья-христиане из разных конфессий и деноминаций. И там далеко не все экономисты))).

Но даже если человек, к примеру, преподавал в университете Банковское дело и Финансовый анализ, всегда есть нюансы в инвестиционной оценке, которых он может просто не знать. Будучи финансистом всё знать в финансах и экономике – невозможно. Это было проблематично уже 100 лет назад, не говоря уже о сегодняшнем развитии этой области знаний.

Те, кто понимает, что весь курс им не нужен, могут выбрать отдельные занятия. В принципе, из перечня всех вопросов можно надёргать только то, что нужно. Так и поступила КМБШ, которая для слушателей программы MBF «заказала» только те вопросы, которые не освещены или слабо раскрыты в других курсах и мастер-классах. Да, это стоит дороже, но и эффективность выше.

Самая дорогая форма, это когда перечень вопросов составляет клиент. Тогда, в процессе встречи, он получает ответы на целевые вопросы, а сама он-лайн встреча (с полной записью видео в зуме) проходит в форме беседы, когда консультант отвечает на поставленные вопросы, иллюстрирует их на примерах и отвечает на вопросы-уточнения, которые возникают в процессе. Но, для профессиональных экономистов, это самая эффективная форма, ибо исключает ненужный материал, который им и так известен. В принципе, так можно работать и с неэкономистами, имеющими опыт на фондовом рынке, но которые имеют пробелы знаний в определённых областях инвестирования в рисковые активы.

Все консультации, хоть просто по программе, хоть выборочно, хоть под заказ, – индивидуальные. В процессе консультирования по ходу можно задавать вопросы по предмету занятия и получать развернутые ответы. Проведя одну встречу, для другой можно поменять план и сделать заказ на другие вопросы. Гибкость – максимальная. И платить не нужно за весь курс или выбранные занятия. Можно оплатить одну встречу, и по впечатлению и осознанности потребности планировать или не планировать следующие встречи.

Итак, план. Он немного шире, чем прочитанный курс «Успешный инвестор» на базе Арт Капитала. По желанию заказчика можно менять структуру и акценты. Например, если финансовая отчетность, в том числе на английском языке свободно читаема, а финансовые коэффициенты понятны, то это все можно выбросить и оставить только нюансы их применения, которые уточняют справедливую цену акции. И т.п. Некоторые занятия довольно продолжительные. Если заказчику неудобно, то их можно будет делить и дробить.

1.Природа акций и рыночные тренды

1. Природа инструментов капитала (акции и паи фондов, ETF)
2. Индикаторы выгод владения инструментами капитала
3. Базовый выбор: рост или дивиденды
4. Рыночные тренды, цикличность и предпочтения инвесторов
5. Инвестирование VS трейдинг

Длина занятия 2,5 часа. Даёт знания о различных активах, которые используются для инвестирования. Даются акценты по ключевым характеристикам акций и собственного капитала корпораций. Рассматриваются ментальные и финансовые предпосылки к выбору между инвестированием в рост и дивиденды.

2.Мировой рынок акций и его ключевые аналитические ресурсы

1. Лучшие европейские и американские аналитические ресурсы для инвестора
2. Что можно найти на аналитических сайтах и новостных информерах
3. «Изюминки» ключевых финансовых американских и европейских сайтов
4. За деньги – у одних, бесплатно – у других
5. Есть ли смысл платить даже небольшую сумму?

Длина занятия 2,5 часа. По сути, о самых лучших сайтах и способах поиска информации для принятия инвестиционных решений. Занятие можно расширить за счет практикума с демонстрацией поиска информации по приглянувшейся клиенту бумаге.

Можно добавить углублённый материал по работе со скриннером finviz.com или графическим инструментарием на других сайтах.

3.Базовые инструменты технического анализа

1. Японские свечи и их интуитивное восприятие
2. Тренды, каналы, средние цены. Поддержки и сопротивления
3. Сигналы на покупку и продажу рисковых активов
4. Роль объёмов в определении силы сигнала
5. Паттерны технического анализа и комбинации свечей

Длина занятия 2 часа. На слайдах все паттерны, сигналы и технические индикаторы показаны на примерах с конкретных акций в недавней по ним истории.

4.Отчётность компаний и финансовые коэффициенты

1. Рыночные, фундаментальные и гибридные индикаторы
2. Основная отчетность компаний и её содержание
3. Финансовые коэффициенты, необходимые для уточнения оценки компании
4. Фундаментальный анализ и инвестиционная оценка
5. Отчётность и финансовые коэффициенты на американских сайтах

Длина занятия 2,5 часа.

5.Как пользоваться мультипликаторами

1. Почему мультипликаторы используются чаще всего
2. Самые ходовые виды и типы мультипликаторов
3. Как считать целевые мультипликаторы
4. Смягчение и нормирование мультипликаторов
5. Нюансы и ошибки линейного использования мультипликаторов

Длина занятия 2,5-3 часа. В занятии упоминаются принципы нормирования мультипликаторов. Если есть желание и нет предубеждение против математико-статистических методов моделирования, можно добавить материал по практическому нормированию целевых мультипликаторов.

6.Как учитывать новости при инвестировании в акции

1. Новости и динамика цен акций
2. Виды новостей и их иерархия по важности
3. Какие новости следует учитывать инвестору
4. Когда инвестору стоит просматривать новости
5. Манипулирование новостями и реактивность инвестора

Длина занятия 2 часа.

7.Как принять решение по инвестированию

1. Определение условий, целей, горизонта и типа позиции
2. Выбор по рекомендациям аналитиков. Отсев в скриннере
3. Самостоятельная оценка справедливой цены
4. Объективация оценки инструментами финансового анализа
5. Специфика оценки акции в процессе слияния и после него.
6. Особенности оценки молодых или убыточных компаний
7. Схема анализа для обоснования вхождения в позицию
8. Пример реализации схемы на примере акций роста и дивидендных акций

Длина занятия 4 часа. Рекомендуется внутренняя разбивка на 2 занятия. Занятие по заказу может усиливаться методикой экспресс оценки корпоративных прав ООО и стартапов

8.Управление инвестиционным портфелем

1. Типология инвестиционных портфелей и управления
2. Факторы, влияющие на формирование портфеля
3. Оценка параметров инвестиционных портфелей
4. Оценка эффективности портфельного управления
5. Когда стоит изменить структуру портфеля
6. Пример расчета портфельных параметров и качества управления в Экселе

Длина занятия 3 часа.  

9.Как выбирать фонды

1. Фонды, ETF и структурированные финансовые продукты
2. Инвестиционные стратегии и их характеристики
3. Инвестиционные потребности и выбор ц/б фондов
4. Состав и структура стандартной информации по фондам
5. Источники аналитики по фондам и ETF

Длина занятия 2 часа

10.Стать инвестором!

1. Какой минимум нужен для инвестиций в зависимости от стратегии
2. Два пути открытия счета у американского или европейского брокера
3. Торговые системы и начало торговли в них
4. Аналитические возможности торгового терминала
5. За что можно не платить
6. Какую информацию можно получить в кабинете на сайте брокера
7. Налоговые особенности возвращения капитала и прибыли в Украину

Длина занятия 2,5 часа.

11.Начинаем инвестировать (встреча – по желанию и потребности)

Это не совсем занятие, а скорее прямая консультация. Заказчик присылает список позиций, которые он присмотрел, исходя из полученных знаний, или имеющихся у него вне этого курса. Также, он присылает все свои соображения по этому поводу. Консультант просматривает всю аргументацию и готовит критику по каждой из них. На встрече консультант показывает места ошибок или неучтённых факторов ценообразования на акции. В итоге, заказчик получает сторонние экспертные соображения и принимает самостоятельное окончательное решение по каждой позиции.

Работа консультанта учитывается по времени на экспертизу соображений заказчика и на саму встречу. Если заказчика интересует только результат экспертизы в виде файла, то встречу можно не проводить. Хотя сам формат итоговой встречи всё же более эффективный, поскольку позволяет задать уточняющие вопросы и прояснить для себя моменты, которые вскрылись после объяснения консультантом.

Длина встречи зависит от предложенного количества позиций.

Работаю с украино- и русскоязычными клиентами. Материалы на русском, и, частично, английском (на уровне терминов и понятий с сайтов).

Общение происходит в Зуме. Запись встречи прилагается. Используются материалы презентаций и англоязычных сайтов по аналитике с демонстрацией на экране.

Возможно и не индивидуальное сотрудничество. Если есть небольшая группа, то готов работать и в таком формате. Групповое обучение обойдётся дешевле.

Связаться можно в личке Фейсбука или по Вайберу, Телеграмму или просто телефону +380 67 216 67 02