Перевернутая чашка

26.02.2021 / / Мнений — 152 / Статей — 147 / Дата регистрации — 23.09.2013

210226

Рынок

Американский фондовый рынок завершил торги в четверг резким падением основных индексов на фоне роста доходности гособлигаций США, спровоцировавшего распродажи на рынке акций из-за тревог по поводу потенциального ужесточения условий заимствования.

Инвесторы также опасаются, что рост доходности US Treasuries может ослабить относительную привлекательность акций, стимулировав спрос на активы с фиксированным доходом, пишет MarketWatch.

Оптимистичные новости относительно вакцин от коронавируса и комментарии главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла по поводу ситуации в экономике и курса денежно-кредитной политики во вторник и среду способствовали ослаблению тревог, связанных с ростом доходности гособлигаций. Между тем в четверг опасения инвесторов вновь усилились.

Рост доходности ускоряет ротацию из технологического сектора в другие сферы, которые могут улучшить показатели в условиях восстановления экономики, отмечает директор по глобальной рыночной стратегии Natixis Investment Managers Эсти Двек, которую цитирует MarketWatch. По ее словам, подобная тенденция приводит к усилению турбулентности на рынке.

Доходность 10-летних US Treasuries подскочила выше 1,50%, поднявшись примерно на 16 базисных пунктов с закрытия торгов в пятницу. Распродажа на рынке облигаций усиливает опасения, связанные с инфляцией. “Инвесторы начинают понимать, что инфляционный риск стал более существенным, чем раньше”, – говорит директор по инвестиционной стратегии Brown Brothers Harriman Скотт Клемонс.

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-сити Эстер Джордж сказала, что инфляция в США может быстро ускориться, когда большее число американцев будет вакцинировано от COVID-19, и ФРС следует внимательно следить за ценовыми сигналами.

Опубликованные в четверг статистические данные показали, что число заявок на пособие по безработице в США упало до трехмесячного минимума. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 111 тыс. – до 730 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 841 тыс., а не 861 тыс., как сообщалось ранее.

Аналитики в среднем ожидали снижения числа заявок до 838 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели, сообщает Trading Economics.

Экономика США в четвертом квартале 2020 года выросла на 4,1% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют пересмотренные данные министерства торговли США. Таким образом, Минторг пересмотрел с повышением предварительную оценку роста ВВП, составлявшую 4%. Эксперты в среднем ожидали ее улучшения до 4,2%, сообщает Trading Economics.

Корпоратив

Акции владельца сети магазинов видеоигр GameStop Corp. активно росли в ходе торгов в четверг, по итогам сессии их цена увеличилась на 18,6%.

Капитализация Moderna Inc. увеличилась на 2,5%. Американская биотехнологическая компания увеличила чистый убыток в четвертом квартале 2020 года, но существенно нарастила выручку за счет активных продаж вакцины от коронавирусной инфекции COVID-19, при этом показатель превысил ожидания экспертов.

Акции Keurig Dr Pepper Inc. снизились на 1,9%. Совет директоров американского производителя безалкогольных напитков, чая, кофе, а также кофемашин и комплектующих одобрил увеличение размера дивидендов на 25% – до $0,75 на акцию за год.

Бумаги Caterpillar) Inc. подешевели на 0,3%, хотя аналитик J.P. Morgan Энн Дуинян повысила целевой ориентир цены акций компании на 16%, отметив, что “беспрецедентные” морозы в Техасе могут послужить катализатором спроса на продукцию компании.

Акции Best Buy Co. Inc. потеряли в цене 9,3%. Американский ритейлер электроники в четвертом квартале 2021 финансового года получил прибыль немного выше прогнозов аналитиков, однако выручка и сопоставимые продажи не оправдали ожиданий.

Цена бумаг Merck & Co. увеличилась на 0,07%. Американская фармкомпания покупает биотехнологический стартап Pandion Therapeutics Inc., специализирующийся на разработке методов лечения аутоиммунных заболеваний, за $1,85 млрд. Бумаги Pandion Therapeutics подорожали на 133,4%.

Цена акций Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. уменьшилась на 8%. Оператор круизов получил чистый убыток в четвертом квартале 2020 года, при этом скорректированный убыток в четвертый раз подряд оказался более существенным, чем ожидали эксперты, в то время как выручка компании превзошла прогнозы.

Акции ViacomCBS Inc. подешевели на 4,7%. Медиахолдинг в четвертом квартале вернулся на прибыльный уровень, в том числе благодаря повышению доходов от рекламы.

Котировки акций Nvidia Corp. снизились на 8,2%, хотя американский производитель графических процессоров увеличил чистую прибыль в четвертом квартале 2021 финансового года в полтора раза, при этом выручка впервые превзошла отметку в $5 млрд благодаря высокому спросу на игры и возобновившемуся интересу к майнингу криптовалют.

Ожидания

Когда это произойдет – Бог с ним,

Но произойдет – это точно!

И хотя слова из песни Борис-Борисыча не относятся к коррекции NASDAQ, но они универсальны для фондового рынка не меньше, чем ко времени, которое должно перестать быть твёрдым и должно стать абсолютно прозрачным.

И вчерашний задёрг вниз на технологах, о котором я писал вчера в обзоре, когда говорил, что NASDAQ выглядит плохо для быков на любых свечах. Я искренне думал, что это приведет к консолидации, поскольку гораздо бОльший сегмент рынка совсем не перегрет, и падать за компанию не было никакого смысла.

Так, кстати было на коррекциях в этом и предыдущем месяце. Я ожидал похода вниз по технологическому индексу, и консолидации – по широкому индексу. Но широкий тоже удивил. Падало почти всё, включая то, что было ниже плинтуса.

И это настораживает. Настораживает и перевернутая чашка с блюдцем, которая по классике медвежья фигура. И выглядит она до боли классически. И технологический индекс уже побывал ниже вчерашних минимумов и перед открытием не сильно фонтанирует. Это может привести к тому, что откроется плюсом, а по сессии пойдёт вниз. В любом случае, пока, то, что мы видим на премаркете больше похоже на осткок по технологам, а не разворот.

S&P выглядит интереснее технически, хотя фьючерс пока слабее. Индекс трижды подходил к 3800, и трижды отскакивал вверх, что даёт надежды на то, что после первого провала недооцененные компании других секторов будут, и меньше падать, а то и расти против снижения технологов. В любом случае, поддержка ростового тренда 3780 даже задета не была, а это предсказанные Меррилл Линч 5% коррекции в конце февраля. Максимальная коррекция возможна на 10% (3600), по их же прогнозу, но вероятность этого ниже. Если интервал 3780-3800 будет удержан в закрытии, то этим коррекция и исчерпается, а если закрытие будет ниже 3780, то коррекция продолжится.

Пока же наблюдаем отскок и зелёное открытие. Поводов сильно падать у большинства бумаг индекса нет, кроме «папиров веры» из технологического сектора.

Комментировать

Цитировать


(required)

(required)


три − = 1